Gazdasági Ismeretek | Pénzügy » Baksa-Horváth - Bankrendszeri versenyképesség, mérhetővé válik az eddig mérhetetlen

Bankrendszeri versenyképesség: mérhetővé válik az eddig mérhetetlen? MNB Bankrendszeri versenyképességi index Baksay Gergely, igazgató, KVE (MNB) Horváth Gábor, vezető közgazdasági szakértő, PRE (MNB) Magyar Közgazdasági Társaság Vándorgyűlése Eger, 2017. szeptember 8 Hogyan legyünk versenyképesek? Összetevők: • Képzett és elegendő humán tőke • Hatékonyan felhasznált, elegendő anyagi tőke • Növekedésbarát intézményi berendezkedés és normák Sajnos a recept többi része elveszett Magyar Nemzeti Bank 2 Hogyan kapcsolódik a bankrendszer és a versenyképesség? Hogyan járul hozzá a bankrendszer egy adott ország versenyképességéhez? Mi teszi versenyképessé egy adott ország bankrendszerét? megtakarítók tulajdonosok kereskedelmi bankok kereskedelmi bankok hitelfelvevők ügyfelek Megfelelően szolgálja ki az ügyfeleket és a befektetők számára is vonzó. Az erőforrások hatékony, hosszú távon

fenntartható allokációja által Magyar Nemzeti Bank 3 Nem feltétlenül jobb a nagyobb pénzügyi rendszer A hitelezés mértékének növekedése javítja a gazdasági teljesítményt Magyar Nemzeti Bank A hitelállomány túlságosan gyors növekedése ronthatja a forrásallokáció minőségét 4 Forrás: IMF Staff Discussion Note (2015) A bankrendszeri versenyképesség két elkülöníthető szegmensben értelmezhető FELHASZNÁLÓI OLDAL BEFEKTETŐI OLDAL működési környezet infrastruktúra árazás hatékonyság digitalizáció stabilitás transzparencia növekedési lehetőségek minőség hozzáférhetőség technológia jövedelmezőség pénzügyi tudás Magyar Nemzeti Bank 5 Forrás: MNB (2017) A felhasználói és a befektetői oldal között érdekellentét állhat fenn Alacsony kamatfelár Sok bankfiók Nagyfokú verseny Szigorú felügyelet Magas marzsok Alacsony költségek Kisebb verseny Laza felügyelet 6 , de az ellentét

idővel oldódik, és hosszabb távon egymást erősítő tényezőkké válhat a két megközelítés ERŐS TŐKEVONZÓ KÉPESSÉG EMELKEDŐ ÉPÜLŐ BANKI MEGTÉRÜLÉS INFRASTRUKTÚRA INKLUZÍV HATÉKONYABB PÉNZÜGYI RENDSZER ALLOKÁCIÓ Magyar Nemzeti Bank 7 Valamennyi nemzetközi versenyképességi index csupán felületesen, részlegesen vizsgálja a bankrendszert Doing Business (190 ország) HU helyezés Mutató (∑:45) Pénzügyi szolgáltatások igazodása az üzleti igényekhez 63. Értékpapírtőzsde szabályozottsága A pénzügyi szolgáltatások költségei 89. Hitelinformációk részletességének mutatója Hitelhez való jutás egyszerűsége 29. Adóslista által lefedett személyek száma Kockázati tőke hozzáférhetősége 60. Hitelintézeti lefedettség mértéke Bankok fizetőképessége 114. Értékpapírtőzsde szabályozottsága 133. Mutató (∑:114) HU helyezés Koncepcionális különbségek Magyar Nemzeti Bank 8 20.

helyezés a pillérben WEF (138 ország) IMD (61 ország) Mutató (∑: 340) HU helyezés Bankszektor eszközállománya a GDP arányában 48. Egy főre eső bankkártyák száma 53. Egy főre eső bankkártyás kiadások mértéke 46. Befektetési kockázat (Euromoney) 53. Banki és pénzügyi szolgáltatások vállalkozás ösztönző képessége 51. Pénzügyi és banki szabályozás 48. Bankszektor sérülékenysége 52. Szabályozói környezet minősége 53. Forrás: WEF, WB, IMD (2017) Nem áll rendelkezésre a szakirodalomban önálló bankrendszeri versenyképességet mérő index KORÁBBI BANKRENDSZERI VERSENYKÉPESSÉGI KUTATÁSOK MNB BANKRENDSZERI VERSENYKÉPESSÉGI INDEX • Többségében szubjektív elemek • Döntően objektív mutatókon alapul • Bankrendszer egyes szegmenseit vizsgálják • Átfogóan vizsgálja a bankrendszer versenyképességét • Felhasználói és befektetői oldal ellentétét nem kezelik • A

felhasználói és a befektetői nézőpontot egyaránt figyelembe veszi, összebékíti • Módszertanuk nem kidolgozott • Újszerű, speciális módszertanon alapul ALKALMAZHATÓ ELEMEK MEGTARTÁSA CÉL: AZ EURÓPAI BANKRENDSZEREK VERSENYKÉPESSÉGÉNEK SZÁMSZERŰ ÖSSZEVETÉSE HIÁNYOSSÁGOK KIKÜSZÖBÖLÉSE ÚJ MÓDSZERTAN FELÁLLÍTÁSA Magyar Nemzeti Bank 9 MNB BVI: Több erőfeszítés kell a konvergencia segítéséhez, minden oldalról – bankrendszertől, szabályozástól egyaránt Magyar Nemzeti Bank 10 Forrás: MNB. Két kompozit indexet fejlesztettünk ki: MNB VHFI és MNB TKI, amelyek 9, illetve 5 alpillérből épülnek fel MNB Bankrendszeri versenyképességi index Forrás: MNB. Technológia és hatékonyság Működési és adókörnyezet Növekedési lehetőségek Jövedelmezőség Stabilitás Tőkevonzó képesség index Banki költségek árazása Lakossági hitelek, betétek árazása Vállalati hitelek, betétek árazása

Pénzügyi tudás Banki digitalizáció Banki szolgáltatások minősége Banki hitelhez való hozzáférés Banki termékek elterjedtsége Banki infrastruktúra Vállalati és háztartási finanszírozási index Alapmutatók MNB Bankrendszeri versenyképességi index felépítése Magyar Nemzeti Bank 11 Forrás: MNB. VHFI: Magyarország lemaradása elsősorban az árazásban, digitalizációban és az elterjedtségben érhető tetten I.A B ANKI INFRASTRUKTÚRA 90 I.B BANKI TERMÉKEK 75 III.C B ANKI ÁRAZÁS MEGÍTÉLÉSE ELTERJEDTSÉGE 60 45 30 III.B LAKOSSÁGI HITELEK ÉS I.C BANKI HITELHEZ VALÓ 15 BETÉTEK ÁRAZÁSA HOZZÁFÉRÉS 0 III.A VÁLLALATI HITELEK ÉS II.A B ANKI SZOLGÁLTATÁSOK BETÉTEK ÁRAZÁSA MINŐSÉGE II.C P ÉNZÜGYI TUDÁS II.B BANKI DIGITALIZÁCIÓ EU-MEDIÁN KKE-MEDIÁN M AGYARORSZÁG MNB Vállalati és Háztartási Finanszírozás index alpillérei alapján Magyarország helyzete Magyar Nemzeti Bank 12 Megjegyzés: KKE alatt

Bulgária, Csehország, Horvátország, Lengyelország, Románia, Szlovákia és Szlovénia átlagát értjük. Forrás: MNB A hazai bankrendszer a régióval együtt komoly digitalizációs hátrányban szenved Banki digitalizáció rangsora EU országok között, 2016 Magyar Nemzeti Bank Megjegyzés: Internetes bankolást használók aránya, Digitális fizetést végzők vagy kapók aránya, Mobiltelefonos fizetést végzők aránya, Internetes 13 fizetést végzők aránya alapmutatók értékei alapján. Forrás: MNB BVI TKI: Magyarország lemaradása elsősorban a technológia és hatékonyság területén szembetűnő 1) S TABILITÁS 100 80 60 40 5) T ECHNOLÓGIA ÉS HATÉKONYSÁG 2) J ÖVEDELMEZŐSÉG 20 0 4) NÖVEKEDÉSI LEHETŐSÉGEK EU-MEDIÁN 3) M ŰKÖDÉSI ÉS ADÓKÖRNYEZET KKE-MEDIÁN M AGYARORSZÁG MNB Tőkevonzó képesség index alpillérei alapján Magyarország helyzete Magyar Nemzeti Bank 14 Megjegyzés: KKE alatt Bulgária, Csehország,

Horvátország, Lengyelország, Románia, Szlovákia és Szlovénia átlagát értjük. Forrás: MNB A hazai bankrendszer tisztított mutatóval is csak utolsó előtti költséghatékonyság szempontjából 4.0 3.5 Kamateredmény / összes eszköz (%) 3.5 3.0 BG HU 3.0 SK CZ 2.5 GR 2.0 EE MT 1.5 1.0 FI 0.5 NL DK SE UK LU RO 2.5 HU2 CY PL 2.0 SI ES LT PO BE AT IE DE FR LV 1.5 IT 1.0 0.5 0.0 0.0 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 Működési költség / összes eszköz (%) 3.0 3.5 Nettó kamateredmény és a működési költségek a mérlegfőösszeg arányában Magyar Nemzeti Bank Megjegyzés: A működési költségek egyes országokban részben vagy teljes egészében tartalmazhatják az adott ország bankadóját is. 2015-ös, 15 összehasonlítható, konszolidált IFRS banki adatok alapján. A számviteli szempontból torzítatlan személyi költségekben sem hatékony a magyar bankrendszer 3.5 % % 3.5 3.0 2.5 2.5 2.0 2.0 1.5 1.5 1.0 1.0

0.5 0.5 0.0 0.0 Magyarország Románia Szlovénia Lengyelország Horvátország Olaszország Csehország Lettország Bulgária Portugália Szlovákia Ausztria Görögország Spanyolország Franciaország Észtország Ciprus Németország Litvánia Belgium Egyesült Királyság Íroszág Hollandia Dánia Svédország Luxemborg Málta Finnország 3.0 Személyi ráfordítások Adminisztratív ráfordítások Értékcsökkenés Mérlegfőösszeg arányos működési költségek bontása Európában Magyar Nemzeti Bank Megjegyzés: Az adminisztratív ráfordítások egyes országokban részben vagy teljes egészében tartalmazhatják az adott ország bankadóját is. 2015-ös, 16 összehasonlítható, konszolidált IFRS banki adatok alapján. A versenyképes bankrendszer orientál: digitalizálja és oktatja is a társadalmat MNB AJÁNLÁS: A KERESKEDELMI BANK STRATÉGIÁJA NE CSUPÁN ADAPTÍV, DE VIZIONÁLÓ, ORIENTÁLÓ ELEMEKET IS TARTALMAZZON A FIATALOK JAVÍTANAK A

MINTÁN: AZ Y GENERÁCIÓ TAGJAINAK MÁR MAJDNEM FELE HASZNÁLJA RENDSZERESEN AZ INTERNETBANKJÁT – AMI AZONBAN EGYBEN AZT IS JELENTI, HOGY A FELE MÉG EGYSZERŰ FIÓKHASZNÁLÓ. Magyar Nemzeti Bank OTP REPREZENTATÍV FELMÉRÉSE: SZEKTOR SZINTEN CSAK AZ ÜGYFELEK 1/3-A HASZNÁLJA RENDSZERESEN AZ INTERNETBANKI FELÜLETEKET, NOHA EZ A SZÁM FOLYAMATOSAN NŐ. 17 Megjegyzés: A hazai 18-70 éves, bankkapcsolattal rendelkező lakosság körében fél évente, 2000 fő személy megkérdezésével készült kutatás. Forrás: OTP A bankok költséghatékonyság javításának főbb pillérei MAGYARORSZÁG NÉMILEG TÚLBANKOSODOTT A KÖZEL 40 KERESKEDELMI BANKKAL • ORGANIKUS NÖVEKEDÉS MELLETT ÖSSZEOLVADÁSOKRA IS SZÜKSÉG VAN, MELY MÉRETHATÉKONYSÁGOT NÖVELHET A MEGLÉVŐ FIÓKOK ÁTALAKÍTÁSA, SZEMLÉLETVÁLTÁSA IS SZÜKSÉGES LEHET • DIGITÁLIS, KÉSZPÉNZ ÉS PAPÍR NÉLKÜLI, FÖLDRAJZILAG OPTIMALIZÁLT FIÓK, AZ ATM-EK ÚJRAGONDOLÁSÁVAL ANALÓGBÓL DIGITÁLIS

BANK • A HAZAI BANKRENDSZER DIGITALIZÁCIÓS SZEMPONTBÓL AZ EU28-AK KÖZÖTT 25. REAL LIFE ÉRTÉKESÍTÉS • NEM CSAK A MENNYISÉG, DE A MINŐSÉG IS FONTOS LEGYEN ÜGYFÉLÉLMÉNY KAMATEREDMÉNY HELYETT EGYRE INKÁBB A DÍJBEVÉTELEKRE LEHET TÁMASZKODNI FINTECHTŐL NEM FÉLNI KELL, HANEM MEGÉRTENI ÉS HASZNÁLNI A TECHNOLÓGIÁT AZ INNOVÁCIÓ NEM EGY PROJEKT, HANEM SZEMLÉLET ÉS GONDOLKODÁSMÓD Magyar Nemzeti Bank 18 Szemléletváltás is segítheti a hazai bankrendszer versenyképességének javulását AZ EGYIK LEGFONTOSABB ELEM A PÉNZÜGYI ÉS GAZDASÁGI FOLYAMATOK MEGÉRTÉSÉBEN A BANKOK KÉPESSÉGE A PÉNZTEREMTÉSRE, ÉS AZ EBBŐL SZÁRMAZÓ POZITÍV (GAZDASÁGI NÖVEKEDÉS) ÉS NEGATÍV (PÉNZÜGYI INSTABILITÁS) KOCKÁZATOK. A BANKOK KÉPESEK EGYEDÜL ARRA, HOGY HITELKIHELYEZÉS SORÁN MÉRLEGÜK MINDKÉT, ESZKÖZ ÉS FORRÁS OLDALÁT EGYARÁNT NÖVELJÉK. MÍG EGY NEMBANKI SZEREPLŐ HITELEZÉSKOR MEGLÉVŐ PÉNZESZKÖZÉT CSERÉLI EL HITELKÖVETELÉSRE,

ADDIG A BANKOK MÉRLEGKITERJESZTÉS RÉVÉN A HITELKÖVETELÉSSEL SZEMBEN, TULAJDONKÉPPEN A SEMMIBŐL, A BETÉTI OLDALON TEREMTENEK SZÁMLAPÉNZT. EZ A FOLYAMAT A NEMO DAT QUAD NON HABET ELV MEGSÉRTÉSÉT, ILLETVE A CREATIO EX NIHILO ALKÍMIAI MŰVELETÉT JELENTI, ÉS LÉNYEGÉBEN A MODERN GAZDASÁGI NÖVEKEDÉS ALAPJÁT KÉPEZI. E NÉLKÜL EGY GAZDASÁGBAN A VÁSÁRLÓERŐ-MENNYISÉG, HASONLÓAN AZ ENERGIA-MEGMARADÁS ELVÉHEZ, SOKKAL KEVÉSBÉ VAGY KÜLSŐ ERŐFORRÁSOK HIÁNYÁBAN NEM LENNE KÉPES NÖVEKEDNI. Magyar Nemzeti Bank 19 Forrás: Werner (2017), Ábel-LehmanTapaszti (2016), Binswanger (1985) A szemléletváltásból következhet pénzügyi cikluson is átívelő versenyképesség A PÉNZ A BANKI HITELEZÉS ELSŐSORBAN REÁLGAZDASÁGI BERUHÁZÁSOK IRÁNYÁBA ORIENTÁLÓDJON, ELŐSEGÍTVE A PRODUKTÍV, ÉS VISSZAFOGVA A SPEKULATÍV, ILLETVE FOGYASZTÁSI HITELEZÉST. DIGITALIZÁCIÓJÁVAL A KERESKEDELMI BANKRENDSZER VELEJÁRÓ PROCIKLIKUSSÁGA NAGYBAN

CSÖKKENTHETŐ, RÉSZLEGESEN KIKÜSZÖBÖLHETŐVÉ VÁLHATNAK A PÉNZÜGYI KOCKÁZATOK. SZÜKSÉGTELENNÉ VÁLHAT A FISKÁLIS ALAPON NYUGVÓ BETÉTBIZTOSÍTÁSI RENDSZER. FENNTARTHATÓBBÁ, BIZTONSÁGOSABBÁ ÉS KIGAZDÁLKODHATÓBBÁ VÁLHAT A LAKOSSÁGI HITELEZÉS, KERESLETÉRZÉKENYEBBÉ VÁLHAT A VÁLLALATI HITELEZÉS. A REÁLGAZDASÁGI IGÉNYEK PRODUKTÍVABB KISZOLGÁLÓJÁVÁ, VALÓDI PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐVÉ VÁLHATNA A BANKRENDSZER. Magyar Nemzeti Bank 20 Hatékonyságjavulás, szemléletváltás teheti versenyképessebbé a hazai bankolást CÉL: A MAGYAR BANKRENDSZER DRÁGA, MAGAS KÖLTSÉGSZINTTEL AMÍG MAGAS A PROFIT, ADDIG CSEKÉLY A MOTIVÁCIÓ A VÁLTOZÁSRA HOSSZÚTÁVON NEGATÍV HATÁSSAL BÍR VERSENYKÉPESSÉGRE, GAZDASÁGRA 21 HATÉKONYABB KEVÉSBÉ PROCIKLIKUS MŰKÖDÉS! ÉS