Gazdasági Ismeretek | Befektetés, Tőzsde » Tőzsde kezdőknek, online tőzsdei kereskedés kezdőnek, hogyan kezdjük el

Tőzsde kezdőknek, online tőzsdei kereskedés kezdőnek, hogyan kezdjük el. Az alábbiakban kifejezetten a kezdő tőzsdei kereskedőknek próbálok útmutatást nyújtani. Áttekintjük az online tőzsdei kereskedés alapjait, megbeszéljük milyen feltételek szükségesek ahhoz, hogy online tőzsdei kereskedést folytassunk. Kitérek arra is, hogyan érdemes elkezdeni a tőzsdei kereskedést, illetve megbeszéljük, hogy az online tőzsdézés elkezdése előtt milyen ismereteket célszerű elsajátítanunk. Tőzsdei kereskedés, tőzsdézés kezdőként: tőzsde működése, jelentése Kezdőként célszerű a tőzsde működésével, jelentésével kapcsolatban alapvető információkat szerezni. A tőzsde ugyanis egy szabályozott piac, ahol a kereskedők, befektetők bonyolítják az értékpapírok adás vételét. Az értékpapír leggyakrabban részvény, de egyébként más termékek is elérhetők a tőzsdéken, például kötvények, certifikátok, warrantok,

befektetési jegyek. A tőzsdei kereskedés előnyei közé tartozik, hogy szigorúan szabályozott piac, a résztvevőknek is szigorú szabályoknak kell megfelelnie. Ráadásul az ügyfél és a bróker között kisebb az esélye az érdekkonfliktus kialakulásának, így a fentiekkel együtt biztonságosabb kereskedési helyszín a tőzsde, mint például a tőzsdén kívüli piacok. A tőzsdén kívüli piacokról, brókercégekről részletesen itt beszéltünk:   Tőzsdén kívüli ügylet, OTC piac jelentése, fogalma STP, ECN, DD,Dealing Desk, NDD, market maker jelentése A tőzsde működése A fentieken túl annyit érdemes tudnia tőzsde működéséről, hogy kereskedőként szükségünk lesz egy brókercégre, amelyik hozzáfér a tőzsde rendszeréhez. A világ különböző pontjain számos tőzsdén kereskedhetünk, ennek azonban az az egyik feltétele, hogy a brókercégünknek legyen hozzáférése a tőzsdéhez. Például ha az amerikai részvénypiacokon,

amerikai részvényekkel szeretnénk online kereskedni, akkor egy olyan brókercégnél kell értékpapír számlát nyitnunk, amelyiknek az amerikai tőzsdei rendszerhez van hozzáférése. A Budapesti Értéktőzsdére is ugyanezek vonatkoznak, azaz keresnünk kell egy olyan brókercéget, amelyik eléri a BÉT rendszerét. Az ügyfél tehát a brókercégen keresztül tud részvényeket adni, venni, ami manapság már nagyrészt online zajlik, azaz a brókercég kereskedési platfomján keresztül juttatjuk el megbízásainkat a tőzsdére. A tőzsdei kereskedés másik fontos jellemzője, az ún. ajánlati könyv Minden részvénynek saját ajánlati könyve van, ahol nyilvántartásra kerülnek a beérkezett megbízások, melyek még nem teljesültek. Az ajánlati könyvben általában az ár szerint teljesülnek a megbízások, azaz vétel esetén a legmagasabb vételi ajánlat kerül a könyvben előre, eladási megbízások esetén pedig a legalacsonyabb eladási megbízás

kerül előre. A tőzsdei kereskedéshez tehát egyrészt az ajánlati könyvet, annak felépítését is meg kell ismernünk, illetve a tőzsdei megbízások használatát is el kell sajátítanunk. Mindkét témakört részletesen megbeszéltük az alábbi hivatkozásokon:   Tőzsde megbízási típusok, long, short pozíció, stop, limit, piaci megbízások Mi az az ajánlati könyv? Hogyan kezdjük el az online tőzsdei kereskedést? Az alábbiakban megbeszéljük a legfontosabb átgondolandó tényezőket, melyet még a kereskedés elkezdése előtt célszerű átgondolni Online tőzsde elkezdése: Nekünk való-e a tőzsdei kereskedés? Az online tőzsdei kereskedés elsajátítása, megtanulása egy hosszú folyamat, azaz kitartásra, önfegyelemre és szorgalomra van szükség. Már az elején érdemes átgondolni, hogy rendelkezzünk-e kellő szorgalommal, és fegyelemmel, melyek a tőzsdei kereskedéshez szükségesek. Természetesen lehetőség van arra, hogy

ezeket a tulajdonságainkat fejlesszük, illetve önmagában az online tőzsdei kereskedés fejleszti is egyes tulajdonságainkat. Előnyt jelent a tőzsdei kereskedésben ha tudunk rendszerben gondolkodni, szabályokat követni, és fegyelmezni tudjuk magunkat, hogy következetesek maradjunk. Általában úgy szokták reklámozni az online tőzsdei kereskedést, hogy semmiféle előképzettség nem kell hozzá. Ez valóban igaz, ha a kereskedő megszerzi a szükséges ismereteket és elsajátítja azt a magatartást, melyekről a fentiekben is írtam. Online tőzsde elkezdése: Rendelkezünk elég szabadidővel? Az online tőzsdei kereskedéshez sok szabadidőre van szükség. Egyrészt a tanulási folyamat hosszú hónapokat vehet igénybe, majd a megfelelő gyakorlat megszerzése is további hónapokat igényel. Tőzsdei oktatások, tanfolyamok, brókercégek hajlamosak elhallgatni ezeket a szempontokat, azonban teljesen kezdőként számíthatunk arra, hogy a felkészülési idő

hosszú hónapokban mérhető. Tőzsde elkezdése: Számoljunk le az irreális hozamelvárásokkal Az online tőzsdei kereskedésben is érvényes a befektetésekre vonatkozó általános szabály, azaz a nagyobb hozam, nagyobb kockázatot jelent. Ha tehát egy ajánlatban nagy hozammal találkozunk legyünk tisztába azzal, hogy a kockázat is nagy. Napi 1% hozam? Teljesen irreális, hosszútávon fenntarthatatlan valóságtól elrugaszkodott hozamelvárás, de az évi sok 100% százalékos hozamok sem reálisak egy átlagos méretű kereskedési számlán hosszútávon. Láthatunk olyan számlakivonatokat, kimutatásokat, grafikonokat, melyeken a fenti szép eredmények kerülnek bemutatásra az online tőzsdei kereskedéssel kapcsolatban, azonban ezek csak rövid távú eredmények. Gyakori, hogy ezeknek a módszereknek a vége a teljes tőke elvesztése, tehát a kockázat 100%. Ennek tükrében értékeljük ezeket az ajánlatokat Online tőzsdei kereskedés kezdőknek

lépésről lépésre Az alapok után beszéljük meg azokat a konkrét ismereteket, melyeket szükséges elsajátítani a tőzsdei kereskedés előtt. Online tőzsdei kereskedés kezdőknek 1. lépés: általános gazdasági, piaci ismeretek Célszerű az online tőzsdei kereskedést az általános gazdasági ismeretekkel kezdenünk. Gondolok itt arra, hogy tisztában leszünk a különböző makrogazdasági események hatásaival. Például az infláció, a kamatdöntések kapcsolatával, vagy a különböző makrogazdasági mutatók részvénypiacra gyakorolt hatásaival. Gyakori, hogy kezdőként nem fektetünk elég nagy hangsúlyt a gazdasági alapismeretekre, azonban ezek azért szükségesek, hogy a híreket, eseményeket értelmezni tudjuk, a piacra gyakorolt hatásait fel tudjuk mérni. Részletesen nem mennék most bele az alapvető gazdasági ismeretekbe ugyanakkor számos bejegyzés került fel oldalunkra a témában:            

Non farm payroll, NFP hatása a devizák és tőzsdék árfolyamára ADP munkaerőpiac, foglalkoztatottság, USA Európai Központi Bank (EKB) működése, alapkamat, monetáris politikája ISM index hatása a tőzsdékre, devizapiacokra Fogyasztói bizalom indexek A FED működése, a FED hatása a részvény és devizapiacokra 1. rész Fed kamatdöntés hatása, Fed kamat előrejelzések dot-plot, CME FedWatch Miért fontos a fogyasztói árindex a részvény és devizapiacokon kereskedőknek, befektetőknek? Ifo üzleti hangulat index GDP: nominális GDP, reál GDP Infláció, az infláció hatása Infláció okairól: miért fontos az infláció alakulása befektetőként, tőzsdei kereskedőként? Online tőzsdei kereskedés kezdőknek 2. lépés: Tőzsde szabályok, tőzsdei alapismeretek A tőzsdéken különböző szabályokat betartva tudunk kereskedni, például a shortolásnak is lehetnek szabályai, vagy a daytrade kereskedésnek. Ezeket a szabályokat célszerű

megismernünk mielőtt elkezdjük az online tőzsdei kereskedést. A szabályok mellett a különböző tőzsdei termékeknek is lehetnek egyedi, speciális tulajdonságai, így ismereteinket terjesszük ki ezekre is. A tőzsdei szabályokról itt beszéltünk        Számlatípusok az amerikai tőzsdén: cash és reg T margin számlák Pattern daytrade szabály, 25k szabály az amerikai tőzsdéken Uptick Rule: short szabályok, korlátozások az USA tőzsdéin Order routing-ról: melyik tőzsdén teljesül a megbízásunk? BÉT kereskedési szabályok Technikai daytrade kereskedés folyamata és kockázata Shortolási lehetőségek a magyar tőzsdén A tőzsdei termékekről, részvény sajátosságokról pedig itt:      Elsőbbségi, osztalék elsőbbségi részvények a gyakorlatban (1.rész) Penny stock, centes részvények kereskedése REIT részvények, befektetések előnyei,buktatók ETF kereskedés 1. rész: ETF fogalma, költségek,

mikor válasszuk A legnagyobb osztalékot fizető részvények: MLP részvények     Magyar tőzsde 1. rész: BÉT részvény szekció Magyar tőzsde 2. rész: BÉT hitelpapír szekció BÉTa piac kereskedés, BÉTa piac kockázat, osztalék BÉT certifikátok, warrantok: alapok, kereskedés példa, kereső Online tőzsdei kereskedés kezdőknek 3. lépés: Szabályrendszer, tőzsde stratégia Érdemes úgy elkezdeni az online tőzsdei kereskedést, hogy szabályok kialakítására törekszünk, melyek megmondják, mit csinálunk egy adott szituációban. A kereskedési szabályrendszer, azaz kereskedési stratégia előnye, hogy múltbeli adatokon tesztelni tudjuk a technikát, illetve folyamatosan értékelni tudjuk a kereskedési stratégia eredményeit. Így pedig látni fogjuk, ha a stratégiánkban változás áll be, és módosítani kell rajta. A kereskedési stratégia előnye, hogy a kereskedéssel járó stresszt csökkenti. Könnyebben el tudjuk fogadni a

veszteséges sorozatokat, illetve nagyobb önbizalmat adhat a múltban működő kereskedési stratégia jelzéseinek kötése. A témát részletesen tárgyaltuk:    Kereskedési stratégia, kereskedési technika kialakításának lépései 1. rész Kereskedési stratégia, kereskedési technika kialakításának lépései 2. rész Tőzsde stratégiák, taktikák: ismert, sikeres tőzsde stratégiák Online tőzsdei kereskedés kezdőknek 4. lépés: Ismerjük meg a technikai elemzést A technikai elemzés eszközei jól használhatók a rövidtávú kereskedésben. A technikai elemzés eszközei emiatt nagyon sok kereskedési szabályt nyújthatnak, melyek javíthatják a kereskedési eredményeinket. Az online tőzsdei kereskedés elkezdése előtt tehát célszerű megismerkedni a technikai elemzés sajátosságaival. Gondolok itt arra, hogy milyen megfigyelésen alapulnak a technikai elemzés eszközei, hol működhet, hol nem működik a technikai elemzés, illetve az

önbeteljesítő jóslat hatással is ismerkedjünk meg. Ezeket a témákat itt tárgyaltuk: Technikai elemzés alapjai Másrészt pedig a technikai elemzés egyes eszközeit is sajátítsuk el. Többek között a     Trendelméleti szempontokat Japán gyertyákat Árfolyam alakzatokat Indikátorokat A technikai elemzés segítségével tehát részvényeket elemezni tudunk, az elemzés lépéseit itt beszéltük meg: Részvény elemzés Online tőzsdei kereskedés kezdőknek 5. lépés: Fundamentális elemzés A rövidtávú online tőzsdei kereskedésben kisebb hangsúlyt kapnak a vállalatok pénzügyi, fundamentális mutatói, azonban célszerű ezek közül is a fontosabbakat megismernünk. Egyrészt azért, mert a részvény kiválasztás során is szerepe van ezeknek a mutatóknak. Másrészt pedig az általános részvénypiaci képhez a fontosabb pénzügyi mutatók is hozzá tartoznak. Ha pedig közép és hosszútávon szeretnénk kereskedni, akkor a

fundamentális elemzésnek még fontosabb szerepe lesz. A fundamentális elemzésről részletesen itt beszéltünk! Online tőzsdei kereskedés kezdőknek 6. lépés: Tévedések, hibák kezelés Fontos látni azt, hogy a tőzsdei árfolyam előrejelzési módszerek nem adnak 100%-os biztonságot. Már a tőzsdei kereskedés kezdeti fázisában célszerű elfogadni azt, hogy a jövőt nem tudjuk megjósolni. Az eseményeknek több lehetséges kimenetele van, és ennek megfelelően minden egyes tőzsdei ügylet esetén forgatókönyvekben kell gondolkodnunk. Általában tehát van egy tervünk arra az esetre, amikor az elképzeléseink, a jelzések szerint mozog a részvény árfolyama, és van egy tervünk arra az esetre is, hogy ha tévedünk, azaz veszteséges lesz az ügylet. Fontos azt is látni, hogy egy-egy eseményből nem szabad következtetést levonni, azaz a tőzsdei kereskedés eredményét csak sok tíz kötésből lehet értékelni. Kezdők által elkövetett hiba,

hogy néhány ügylet eredménye alapján téves következtetéseket vonnak le, ami akár okozhat önbizalom hiányt, vagy épp túlzott önbizalmat, de oda is vezethet, hogy a kereskedési stratégiát változtatjuk meg. A lényeg tehát, hogy fogadjuk el, az online tőzsdei kereskedés eredménye csak kötések sorozatában értelmezhető, és ennek természetes velejárója a veszteséges ügylet. Természetesen léteznek módszerek arra, hogy a veszteséget mininimalizáljuk, ezek a különböző kockázatkezelési stratégiák. Online tőzsdei kereskedés kezdőknek 7. lépés: Kezeljük a kockázatokat Ahogy az előző bekezdésben már beszéltük róla, teljesen természetes a veszteséges ügylet. Ehhez viszont megfelelő kockázatkezelés szükséges. Többek között arra kell ügyelnünk, hogy a sorozatos vesztő ügyletek ne csökkentsék jelentősen le a tőkénket. Illetve meg kell határoznunk azokat a pontokat, ahol belátjuk a tévedésünket, és a veszteséges

ügyletet lezárjuk. A stop elhelyzési pontok tehát olyan helyek, ahova ha visszaesik a részvény árfolyama, akkor már alacsony az esélye annak, hogy az általunk várt forgatókönyv megvalósul. Természetesen léteznek konkrét helyek is, ahova a stop megbízásokat elhelyezhetjük. Ezekről itt beszélünk: Részvény vásárlás feltételei kezdőknek a kockázatkezelés szempontjából A kockázatkezelés témában számos cikk érhető el honlapunkon, ezek itt találhatók: Kockázatkezelés A fentiek mellett a tőzsdei kereskedésben a hozam és kockázat viszonyát is értékelni kell. Tulajdonképpen a hozam-kockázat arány becslése különbözteti meg az online tőzsdei kereskedést a szerencsejátéktól. Ugyanis kereskedőként meg tudjuk becsülni az akadálymentes teret, a várható hozamot, amit össze tudunk vetni a vállalt kockázattal (stop helyével). A hozam és kockázat arányának vizsgálatával pedig kizárhatjuk azokat a belépési, kereskedési

helyzeteket, amelyek bár érvényes jelzések, de egységnyi kockázathoz viszonyítva alacsony a várható hozam. Célunk tehát az olyan ügyletek megkötése, melynél az egységnyi kockázatra nézve nagy a várható hozam. Részletesen: Hozam kockázat arány számítás, hozam kockázati mutató és összefüggései Online tőzsdei kereskedés kezdőknek 8. lépés: Próba számla, demó számla, demó kereskedés Amennyiben megszereztük a fenti ismereteket, célszerű kipróbálni a kereskedést egy próba számlán, más néven demó számlán. Ezeknek a demó számláknak az a lényege, hogy valós pénz nélkül kipróbálhatjuk a tőzsdei kereskedést. A demó számlákkal kapcsolatban részletesen itt beszéltünk: Online tőzsde demó számlák, demó számlanyitás, legjobb programok A brókercégek igyekeznek hasonló körülményeket teremteni a demó számlán, mint a valós kereskedés során, ez tehát azt jelenti, hogy ugyanaz a kereskedési program,

ugyanazokat az árakat látjuk, amit a valós számlán is látnánk. A kötéseket ugyanúgy végrehajtja a brókercég, de egy elkülönített szerveren, tehát a megbízásaink nem kerülnek be a valódi tőzsdei kereskedési rendszerekbe. Az online tőzsdei demó számlákat gyakran "paper trading" név alatt találjuk, illetve a demó számláknak megvan az a veszélye, hogy a kereskedési kondíciók jobbak, mint a valós körülmények között. Például gyorsabban, pontosabban teljesülnek a megbízások, alacsonyabb spread-et, jutalékot alkalmaz a brókercég az online demó számlán. Hogyan kezdjük el az online tőzsdei kereskedést? Összegzés A fentiekben megbeszéltük az online tőzsdei kereskedés legfontosabb tényezőit. Elsőként tehát gondoljuk át, hogy nekünk való-e a tőzsdei kereskedés. Ezzel kapcsolatban megbeszéltünk néhány szempontot. Másrészt pedig szerezzünk gazdasági, tőzsdei ismereteket. Valamint az ismeret szerzésünk célja

alapvetően az legyen, hogy egy tőzsde szabályrendszert, kereskedési stratégiát tudjuk kialakítani magunknak. A fentiek után pedig próbáljuk ki a tőzsde stratégiánkat egy demó számlán A fenti témával, azaz a részvénypiaci, tőzsdei kereskedéssel foglalkozunk az 5 napos tőzsdetanfolyamunkon, melynek DVD kiadása is elérhető oldalunkon. A 42 órás, 5 napos tőzsdetanfolyam oktatási anyagaival kapcsolatos részletek, tematika és bemutató videó ide kattintva érhető el!